近期，美国的税制改造引起了世界的关注。

美国此次以所得税为核心的税制改造，很可能将掀起世界规模内关于所得税定位的重新关注以及所得税减税的潮流。

　　美国个人所得税的改造

美国的联邦所得税包括对企业及个人的征税，但是，与世界许多国度一样，个人所得税的收入占比远高于企业所得税，因此，美国此轮税改的着力点首先在于个人所得税。其重要通过以下三个方面来实现个税的改造：

一是降低税率。由于美国个税采取超额累进税率，因此，其降低税率首先从降低税率级次开端，由本来的7级超额累进税率改为3级超额累进税率，分离为12%、25%和35%。显然，级次减少及税率降低将直接惠及中产阶级，但为了调节收入分配，依然保存对高收入人群的超额累进高税率。

二是增长扣除额。美国的个税包含尺度扣除及专项扣除。在尺度扣除方面，依据美国的税法，不同申报主体如夫妻结合申报、夫妻单独申报、单身个人申报等的尺度扣除额不一。此次税改，对于夫妻结合申报的纳税主体，尺度扣除额增长至24000美元，单身的纳税主体扣除额增长至12000美元。

专项扣除是指在尺度扣除以外一些特别事项的扣除，依据美国的税法，专项扣除名目繁多，甚至连赌博丧失均可以扣除，但此次税改对于专项扣除给予了简化，重要保存了捐赠扣除及贷款利息扣除。一方面增进了慈善捐赠，这是对于撤消遗产税及隔代转移赠与税的弥补，通常在遗产税及赠与税中会对于捐赠给予扣除，因此富人在交税与捐赠之间作一衡量时，通常会选择捐赠，因此遗产税及赠与税对于捐赠会有必定的增进作用。此次撤消了遗产税但依然保存所得税对于捐赠的扣除，具有必定政策的弥补效用。住房贷款利息的扣除对于一个家庭来说，尤其是对住房有刚需的家庭而言具有积极作用。

此外，此次税改还增长了对于供养儿童的扣除，使家庭供养人口得到减税的补偿。当然对于没有孩子的家庭而言，如果有其他须要供养的人口也可以给予必定扣除。尺度扣除的增大会降低人们个税的负担，而专项扣除的规模会体现出政策对于家庭及捐赠的政策倾斜。

三是撤消了“可替代最低税(AMT)”。该税种的设置重要是防止有些纳税人由于过多的税收优惠或扣除而导致纳税额过低，因此规定了“可替代最低税”，在实际计算税额与按“可替代最低税”计算的差额之间须要补税。从某种意义上看，“可替代最低税”便是一种兜底条款，总而言之，纳税人至少要缴纳既定限额的税款。撤消了该项税收，无疑会使那些实际税额低于“可替代最低税”额的纳税人得到税负的降低。

通过以上三项涵盖了税基、税率及最低纳税额的改造，将会大幅降低纳税人的负担，而美国税改的目的就是要降低中低收入人群的税收负担。

　　企业所得税改造

美国此次税改的另一重点是企业所得税的改造，具体有以下几个可以关注的点：

一是对中小企业的税收优惠。个人独资企业及合伙制企业等中小企业的所得税率降至25%。关于这一点值得我们关注。从世界规模去看，虽然中小企业的税收收入贡献度不大，但中小企业的数目众多，通常在企业数目占比中高达90%，其对就业、科技创新及社会稳固具有主要的作用。因此，许多国度均给予中小企业必定的税收优惠。

二是容许资本品的加速扣除。

依据美国税法，通常资本品须要至少5年的折旧期，但是此次税改容许直接扣除。显然，资本是具有货币时光价值的，折旧的实质便是分期抵扣。而折旧的扣除会发生税盾的作用，因此分期折扣折现之后所发生的抵税效应，显然低于当期直接扣除。加速资本品的扣除，可以使美国企业增长投资带来的减税效应，所以此项政策也是一项增进投资的政策。

三是对利息扣除的限制。

此次美国税改对于利息扣除给予了必定的限制。假设企业贷款购置装备，利息一次性扣除，装备也一次性扣除，双重扣除减少税负，但会增长信誉范围的扩张。

四是降低尺度税率。税改提出的20%企业所得税税率的主意，已经低于全球发达国度22.5%平均税率程度。

由全球征税向属地原则改变

此次美国税改还有一个要害性的问题，常常被忽视，就是其由全球征税向属地原则的改变。

全球征税是世界各国在国际税收范畴通常采取的方法，即一个注册在美国的企业，假设构成了美国的居民纳税人，则其全球所得均需对美国负有纳税任务。但是，美国居民纳税人在境外的所得已经交过税了，这样境内外所得必然会发生反复性征税。依据国际税收通例，为了避免反复性征税，通常采取抵免法来解决以上问题，也就是说汇总至美国的全球所得应纳税额，可以扣减在境外已纳税部分。

但是，抵免法的弊病非常显著。首先在计税上太庞杂，除了直接抵免还有间接抵免。其次，当东道国的税率高于母国的税率时，有些国度不容许退税，只能有限期结转，则有可能境外已纳税部分最终无法通过抵免法完整扣除。再者，当东道国的税率低于母国的税率时，汇总回母国时则须要补税，则意味着即使在国外享受了更多的税收优惠，最终都无法落实到企业身上，因为东道国与母国之间的税收差额在抵免法下须要回到母国补税。

美国事一个资本输出型国度，其资本输出排名世界第一，但由于其企业所得税的尺度税率较高，又采取全国征税原则，因此导致一方面美国企业由于担忧过多纳税而境外投资收益无法汇回美国。另一方面为了避税导致大批的离岸公司发生，企业为了规避税收将公司的架构进行多层级伞形设计，母公司与分(子)公司之间严重脱节，中间层存在大批的壳公司。美国在海外留存资产及利润导致大批的就业机遇输出，显然会克制美国经济的发展，因此此次税改的另一目的是通过税制的设计领导资本回流美国，并为其国内带来更多的就业机遇及经济增加。而增进境外资本回流的方案，除了对于资本利得的回流课征如10%的低税率以外，更主要的一点是，拟废弃抵免法而采取免税法。

免税法指的是在境外的所得无论是否已在东道国纳税，依照属地原则汇回美国时都不再须要反复纳税。显然该项政策对资本的汇回具有积极的增进作用。(作者李旭红，系北京国度会计学院财税政策与利用研讨所所长)