昔日依托低税率或者零税率以及高度的客户隐私保密制度从而吸引全球大批资金的避税天堂，正在面临多国的结合围剿。

2019年1月1日，开曼群岛和BVI(英属维尔京群岛)的《经济本质法令》正式实施，2月22日，开曼宣布《地里移动运动的经济本质指南(第一版)》(简称“开曼指南”)。这是有关《经济本质法令》的具体细则，其核心提到，只要在开曼成立和注册的公司，除了投资基金以外，都须要在开曼有本质性的经营业务，比如定期召开董事会，在开曼从事核心创收运动，要有与公司形成的收入相符合的营运支出、员工人数，最后还要提供资料证明公司存在本质性经营，即向开曼税务局提交基础税务报表。否则将面临罚款、注销甚至牢狱之灾的风险，同时会将信息交流给开曼壳公司的母公司、最终母公司以及最终收益人税籍所在地。

海外经济本质法案来袭

依据经济合作与发展组织(OECD)统计，全球每年约4%~10%的企业所得税因跨境避税流失，每年丧失约1000亿至2400亿美元。

由于低税甚至免税，无外汇管制、严厉的保密制度等，让英属维尔京群岛、开曼群岛、巴拿马、泽西岛等地成为全球贸易企业的“避税天堂”，然而随着各种公约和反避税条款的实施，让这些避税天堂的优势越来越不显著。面对国际社会的层层压力，不少知名“避税天堂”不得不修正相干政策。2月22日开曼宣布了《开曼指南》，对开曼《经济本质法令》相干规定进一步明白，旨在对辖区注册的商业公司进行梳理，目标是清算没有实体商业运动的壳公司，以避免其成为跨境避税行动的通道公司。

《开曼指南》中有一点尤为要害：只要在开曼成立的几乎所有注册在开曼的实体，除了投资基金、以及非开曼辖区税务居民的实体以外，都应满足经济本质的实体，包含有限公司、合伙企业、外国公司等。

依据《开曼指南》规定，2019年1月1日之前成立的壳公司须要在2019年7月1日前满足经济本质法要求，2019年1月1日之后成立的应在1年内满足。

事实上，自2019年起，开曼、BVI、百慕大、泽西岛等地陆续实施经济本质法案，要求在当地成立从事特定运动的公司、合伙企业，来满足经济本质性要求。若虚伪申报或者申报不及格就会见临罚款，税务局有权斟酌申请相干实体注销，严重的话还有可能构成犯法，面临牢狱之灾。

“今天我已经接到了很多客户电话，讯问关于开曼要求注册公司提交税务报表的规定，他们非常紧张是否会被征税或者被罚款，我们公司内部下午也开了一个讨论会看是否能把税金降到最低，不是说不交，而是如何做到少交。”香港某金融机构的海外资产管理项目负责人Kevin表现。

据记者了解，目前香港很多金融机构都有给富人做海外资产端的配置，而在《2017年中国私人财富报告》中，2017年近60%的高净值人群都有境外资产配置，而在2011年这一比例仅为20%。数据显示，截至2017年底，我国每年由于“避税天堂”流失的税收额就超过300亿元人民币。

到底如何避税?

与全球其他地域对公司的注册要求相比，避税地离岸公司的注册程序非常简略且费用低，比如在百慕大或者开曼、BVI注册一个商业公司，无需缴付任何所得税、资本利得税、资本转移税、继承税、遗产税或财产税，关于股份或者债务的交易无需缴付印花税等，在开曼只须要每年交给的经营年费为570美元～2400美元不等。

香港一位做家族信托管理的金融人士向证券时报记者表现，目前比拟大的离岸金融中心有瑞士、百慕大、开曼群岛、BVI，还有香港，还有一些比拟小的比如列支敦士登、安道尔、摩纳哥，以及巴哈马、荷属安地列斯、泽西岛等。在经过多年发展后，离岸金融中心也产生了市场细分，从客户地点划分：BVI、开曼群岛重要服务中国市场，巴哈马重要服务美国市场，泽西岛重要服务伦敦市场。而不同地域的业务重点都有不同，比如百慕大锁定再保险市场，开曼群岛、香港锁定避险基金事业，新加坡、迪拜重要提供保密业务等，大家分工过细，形成了一个能为全球资本提供各类服务的完全经济系统。

“在避税天堂注册的公司大部分都用于控股其他实际经营的公司，离岸公司本身并没有实际经营运动，也从未申请当地税收居民，信息不对称导致离岸公司既没有在母国(或最终受益人所在国度和地域)纳税，也没有在离岸注册地纳税，从而避免了税务支出。”一家专门服务于有海外注册需求的通惠管理公司的一名理财参谋表现。

那么到底是如何通过离岸公司到达避税目标?

中汇税务所合伙人巴海鹰称，之前各国国际税收管理处于各自为政的状况，跨国企业多半会将实体经营所在地的利润通过转移到离岸金融中心，并在这些区域设立银行账户。由于利润等信息不透明且被高度掩护，主权国度并不清晰有多少税基被侵蚀。

而企业转移利润的方式很多，比如跨国企业是全球经营的，且通过全球产业链来完成，因此其生产的产品可能会在A国生产，再卖到B国，再从B国卖到C国，再通过一连串的关联企业的转移最终落到花费者身上，这就是典型的通过转让定价的方法来掌握国际税收。因为每个国度税收政策不同，这些跨国企业通常会将高的利润放在低税率国度(通常这些离岸金融中心不对交易征税)，低的利润放在税收高一点的国度，这样全球税收就被人为降低。

“离岸公司的功能之一就是跨国纳税人可以应用公司虚构中转出售业务，实现出售利润的跨国转移，并将联署企业在各国的子公司的利润以股息情势汇集到公司账下，以避免母公司所在国对股息的征税等，但是在CRS来势汹汹，避税天堂统统失守，海外逃税已经无所遁形了。”上述做家族信托管理的金融人士向记者表现。

多国结合围剿避税天堂

与以往不同的是，对于避税天堂的治理已经不再是停留在舆论层面或者小打小闹上，而是一次全球性的围剿行为。近年来，各国纷纭加大了对应用海外机密账户逃税行动的打击力度，就连连续了几个世纪的瑞士银行业的保密法则也走向了尾声。

去年9月份，瑞士联邦税务管理局就依照金融账户涉税信息主动交流(AEOI)尺度，与部分的税务机关交流了金融账户信息，并共享了约200万条金融账户信息，瑞士联邦税务局还提到，到2019年，如果合作国度满足保密性和数据安全尺度，那么届时数据共享方将扩大到约80个国度和地域。

同为去年9月，中国首次与其他部门国度交流CRS信息，作为海外金融账户共同申报准则，CRS交流的信息重要包含三方面：海外机构账户、资产信息、账户内容，目标就是共同打击纳税人应用跨境信息不透明进行的偷税漏税及洗钱行动，这也意味着中国税务机关将控制个人境外收入，一旦被列为高风险纳税人、不但面临巨额资金起源不明审查，还有可能补缴大额个人所得税。

目前，全球已有100多个国度许诺实施CRS尺度，包含澳大利亚、BVI、列支敦士登、开曼、荷兰、波兰、瑞典、西班牙等65个国度已经签订了多边主动交流协定。

尤为值得一提的是，在富人青睐配置海外资产的国度和地域，英国及以往作为避税天堂的各个离岸岛国基础上都参加了CRS体系，但美国例外，美国虽有本国的海外账户税收遵从法，但仅仅针对美国国民的海外账户，并不针对在美拥有资产的外国人，简略懂得，就是美国要求别国提供美国国民在当地的金融信息账户，自己却并不共享外国人在美国的信息。

避税天堂仍有其存在价值

离岸金融中心最重要的两个作用：一是避税甚至逃税，其次就是搭建VIE架构选择海外上市。

内地VIE架构最早由新浪赴美上市时采取，简略来讲，就是在离岸岛屿公司控股内地经营实体，再由离岸公司在选定的证券交易所上市，到达海外融资的目标。

Wind数据显示，香港一共有2377家上市公司，其中注册地在开曼群岛的就多达1283家，占比超过54%，甚至同一个地址多达几十甚至上百家注册。

而内地大量知名企业，其中包含联想、百度、小米、京东、阿里等大型公司基础上都是通过在这些地域注册“离岸公司”进行控股，搭建VIE架构海外上市。多地陆续实施的经济本质法案是否对这些企业造成影响?小米内部知情人士向记者表现，目前来看开曼只是控股没有实际业务，小米的所有的利润都在经营公司所在地的国度如实缴税，且绝大部分都在中国缴纳，新的法案出来具领会对公司造成什么影响还不知道，要看最后的进度。

大成律师事务所一位不愿具名的律师向记者表现，上述经济本质法细则对海外上市的境内公司可能会发生必定影响，但这取决于经济本质法执行力度，此前很多公司通过离岸注册将自己包装成一个“外资”企业，曲线获得国内对外资优惠政策的目标，比如“两免三减半”、“三免五减半”等减免税优惠。仅英属维尔京群岛注册的公司中约有一万多家与中国有关，还有每个处所对于外资企业的税收优惠力度也是不同的。国内企业在离岸地注册的“假外资”也降低了中国的引入外资质量。

但即便如此，搭建VIE架构选择海外上市，BVI、开曼、百慕大等离岸金融中心依然是首选。尤其是开曼群岛，在全球证券交易市场中有良好的信用，全球知名的证券交易所，比如美国纽交所、纳斯达克、港交所、新加坡交易所等，均接受开曼公司上市，目前全球多数上市公司的上市主体均是开曼公司，包含全球着名的PE基金也都设立于开曼群岛。(起源：证券时报)