在中国财富井喷的三十年来，在中国企业和高净值人群中掀起了海外投资的热潮，随着全球金融市场的发展，信息化的普及，国内财富管理行业的高速发展，这股热潮愈演愈烈。

以此为背景，离岸架构被普遍使用。于企业而言，中国企业在实施海外市场和投资多元化发展战略进程中，有效应用离岸架构，可以将投资风险最大限度地通过体系化方式规避及疏散，以最终实现企业的多元化发展战略。于高净值人士而言，有效应用离岸架构，不仅可实现个人财富的保值增值，还能为财富增长风险隔离办法，确保财富的安全。

一、离岸投资架构，优先斟酌三方面

第一，是标的所在东道国的税务环境，比如对税务居民的规定，税收协议的网络，反避税的规定，企业所得税税、股息、利息情形，预提税，资本利得税，特别的减免税，外汇管制等等。

第二，就是母国(中国)的税务规定，比如中国税收抵免规定，反避税的规定等。

第三，就是中间控股公司，把东道国、中间国和母国等的税收协议和税收网络要进行综合斟酌。

二、离岸注册地如何选择

不同企业、不同需求，离岸架构的搭建方法、注册地选择不同。

中国“走出去”的民营企业，以及在美国上市的“中概股”，大多选择在开曼群岛注册，将其作为全球投资架构的顶层。绝大多数“走出去”的央企、国企，选择在中国香港注册，将其作为全球投资架构的顶层。

从功能上看，注册地可以分为以下几种：

1、以红筹上市为重要选择的有开曼、百慕大;

2、以家族信托财富传承为主的有新西兰、中国香港、马耳他、泽西岛等;

3、以股权交易重组、税务规划、三角贸易为主的有BVI、萨摩亚、塞舌尔等;

4、以单船公司注册为主的有巴拿马、圣文森特、毛里求斯等;

5、以品牌运作、国际投资、海外融资等重要有中国香港、英国、新加坡等。

三、离岸投资的几种架构

典型架构一：隐蔽投资者信息，规避政策壁垒

基于政治、舆论等非商业因素的考量，投资者有时不便于将自己的信息对外颁布，离岸架构能够有效地规避各种壁垒，将风险降到最低，并实现投资目标。

案例：中国国内两家公司A、B欲在美国投资，但因其主营业务涉及敏感事项，美国设定了严厉的审查尺度，在投资进程中遭受政策阻扰。之后，A、B各以50%的股份合资在BVI群岛设立了一间离岸公司C，并以C为投资主体在香港融资，从而顺利进入美国市场，投资完成。

典型架构二：疏散投资的商业风险

基于规避和疏散风险的目标，投资者有时须要将不同的投资项目分离配备离岸平台，从而避免暴露整个投资进程中的投资构造。

案例：甲、乙、丙是三位国内高净值人士，欲共同投资设立一家香港公司，来投资海外的三个项目，三位投资者最初假想的投资构造见下图。

甲、乙、丙三人的海外投资构造须要合理优化，借助离岸平台的优化成果见下图。首先，由甲、乙、丙三人各自持有一间BVI公司，分离为A、B、C，从而确保投资者信息的不透明性，三人的信息将完整被保密，保证原始投资信息的安全，并且将底本属于甲、乙、丙三人的共同投资行动从投资人信息上进行分别和暗藏，获得投资者非关联化的后果。其次，A、B、C三间BVI公司共同持有一间BVI公司D，D公司投资海外项目一;A、B、C三间BVI公司共同持有一间BVI公司E，E公司投资海外项目二;A、B、C三间BVI公司共同持有一间BVI公司F，F公司投资海外项目三。由于D、E、F都是BVI公司，依然应用其不透明性保证了投资方的信息安全。最后，用D、E、F三间BVI公司分离持有三个海外项目，到达了风险疏散的目标。

典型架构三：规避税法风险，勤俭税务成本

掌握和勤俭税务成本是离岸架构的主要功能。除实用于长期投资与经营的双层爱尔兰架构外，离岸架构也可以实用到一些中期以及短期的投资项目上。案例：中国团体企业A欲投资东南亚甲国，目标在于获取当地便宜的劳动力和应用先进技术开发当地原材质，最初的投资构造见下图。其直接投资构造过于简略，对投资者的信息没有任何掩护。

应用离岸架构对中国企业A投资甲国的实施方案优化成果见下图。首先，中国企业A在香港设立投资平台HK公司，并将资金注入HK公司。其次，HK公司在BVI设立BVI信托公司，并把资金置入BVI公司的信托筹划中，信托受益人设定为HK公司，受托人设定为BVI公司。最后，BVI公司运用信托筹划中的资金在甲国设立B公司，承担目的原材质的生产功能。

四、离岸公司的显着特性

美国对没有签署双边税收协议的国度征收30%股息税，因此，通过离岸公司非但不能节俭税收，更适得其反，承担更高的税负。只有充足斟酌了投资目的国内法、双边及多边协定及条约、及特别地区优惠后做出的投资架构才是合适的。

随着经济全球化的加深，离岸架构在全球资本市场越发多元化地发展，不同范畴不同范围的投资者对其认知和了解也愈发深入，离岸不再仅仅是强调税收调控上的工具，它壮大的自我法律掩护系统以及自身所拥有的完善资本运作环境已经慢慢走近民众心中，不再生疏，成为海外绿地投资构造中的必要因素。

可以说，离岸公司的树立一直以来都是高净值人士财富管理的最壮大工具之一，在节税和规避风险的基本上让自己的财富增值和安全得到有效保障。中国企业以及高净值人士应该积极追求境内税务律师的赞助，合理规划和应用离岸架构，确保自身的海外投资免受商业及税务风险的侵扰。