1.为什么选择卢森堡设立基金

很多人会问为什么这么多人在卢森堡设立基金，全球这么多处所为何就偏偏选择卢森堡呢？那是你对卢森堡还不够了解，卢森堡可是全球第二大基金管理中心，著名的基金设立地，哪些因素培养了卢森堡如今的金融位置呢？从三个方面：法律制度、税务、金融环境来描写卢森堡设立基金的优势。

1、地理地位与健全的法律制度

卢森堡地处欧洲中心地位，辐射近5亿欧盟客户，交通物流网络发达，拥有控制多种语言的高素质人才，凑集了在基金产品开发、管理及出售等范畴的投资基金专家。卢森堡在遵照国际规矩的同时，树立了有利的金融发展的监管和税收制度。

2、税率优惠、税务高效

依据此前的世界银行全球营商环境报告显示，卢森堡在缴税方便度方面全球排名第21位；总税率20.2%，全球排名第20位，欧盟内税率最低；税务处置时光每年55小时，全球排名第5位，欧盟内用时最短。

卢森堡与77国（地域）签署避免双重征税协议，与各国（地域）签署的超过93份投资掩护条约，且其优惠的国内税收制度符合《欧盟指令》，采取卢森堡的基金平台不会增长投资者的税收成本，反而有机遇减少投资回报的税负。同时，卢森堡基金管理人取得符合条件的管理费可免缴增值税。

3、融资环境宽松，金融服务完美

卢森堡实施严厉的银行保密法，私营银行业务高度发达，资金出入没有特别限制；金融服务业发达，有理财、审计、税务等咨询服务专业；保险服务完美，便于风险投保。

2.卢森堡基金的类型

卢森堡有很多基金类型，选择准确的基金很主要，卢森堡投资基金类型重要有2大类型，各自的特色如下：

1、可转让证券聚拢投资筹划（UCITS）

UCITS第一部分，符合该法令规范的投资基金可持“欧洲护照”，在欧盟各地自由营销。也就是说，基金一旦在某一欧盟国度成立，就能在欧盟全体成员国出售。这一方面节俭成本、缩短上市时光，另一方面也使得资产管理公司在欧洲大陆的经销才能大大加强。

2、另类投资基金（AIF）

非UCITS基金被列为另类投资基金，在卢森堡设立另类投资基金可以采取下列投资工具：

（1）UCITS第二部分

其规定项下的投资机构需在每一个目的市场合在成员国审批，需卢森堡金融监管委员会CSSF审批后方可发行相应基金，可面向公众销售，它不能获得“欧洲护照”但它的可投资的资产类型、可采取的投资策略、风险疏散规定等方面的机动度更高。

（2）专业投资基金（SIF）

是一种对资深投资者特殊具有吸引力的工具。SIF法律容许基金快速投入到所有现有资产市场，而且风险疏散的限制也比拟机动，操作机动，面对机构投资者、专业投资者或投资额达125万欧元以上的投资者。它可通过资本、债务和隐蔽性融资工具进行融资。

（3）风险资本投资公司（SICAR）

风险资本投资公司，是专为私募股权和风险资本投资设计的受监管、财政效力高的构造。无投资多元化规矩，无贷款或杠杆限制，最低股本为100万欧元，公司以债务或资产情势进行风险投资，投资不必上市，由CSSF审批并受其监管，其资产必需托管于某一卢森堡金融机构。

（4）家族资产管理公司（SPF）

面向私人财产管理，并不要求股东之间存在家族关系。可通过有限责任公司、股份公司等情势设立，实用于普通公司法，注册不需事先审批。SPF投资规模可包含股份、基金、期货券和构造性金融产品等，但不得直接进行房地产投资、提供贷款或涉及其他公司管理，通常不进行任何情势的商业运动，其股份不得公开发行。

（5）卢森堡控股公司（SOPARFI）

SOPARFI为卢森堡特有控股公司，除控股或业务，还可从事其他工商运动，如贷款（同一团体内）、房地产、专利开发管理。它按一般商业注册进行，其章程中拟定的工商运动需取得相应的营业执照。

（6）保存型另类投资基金（RAIF）

RAIF区别于SIF和SICAR等受监管基金，RAIF在发行前无须经CSSF事先审批，这使得新基金可以快速设立并进入市场。其次，RAIF不受CSSF直接监管，而是仅由其任命的另类投资基金管理人进行间接监管。因此，RAIF架构不仅能为投资者提供保障，同时还能让基金管理人扩展其基金产品的出售市场。

3.卢森堡基金设立步骤

1、选择靠谱的代理

基金设立属于募资中最主要的环节。募资环节有瑕疵会影响基金的整个性命周期，因此选择一家靠谱的律所，很主要。

2、选择基金设立情势

在卢森堡设立基金，本质上是设立一个公司，因此要遵循公司法，不同情势设立遵循的法规不一样。

3、制订投资策略

投资策略的不同，决议了基金文件中的内容不同。

4、熟知基金重要的条款

基金的核心文件通常是指《有限合伙协定》。

5、须要什么水平的监管

卢森堡在法律层面针对基金发起人的不同需求，提供了多种类型的基金情势，以求做到“量体裁衣”。卢森堡常见的监管方法有“不受”监管，“半受”监管和“完整”监管。

6、聘用服务机构

为了让一个私募基金正常运营，通常须要的服务机构有：托管行、中央行政管理公司、外部审计。

7、发行募资

在完成了以上所述的各步骤后，卢森堡私募基金便可正式发行募资。

8、搭建投资架构

作为并购基金和信贷基金，目的资产所在地可能遍布世界各地。因此，基金经常会针对每个项目搭设特别目标架构，以确保在持有期内，项目标分红（利息）可以最大化返回到基金层面。

卢森堡的基金基础上都是免税的（除了资产税、认购税）。这些基金的情势属于公司类型，从而依据基金供给商/投资者的需求，决议基金的透明水平。境外设立基金税务的问题是必定要郑重斟酌的，什么情势的公司类型，什么样的税务身份对于基金所发生的税收都会有影响。