1.香港有限基金LPF制度的重要特性

海外基金又称离岸基金，发展至今已有一两百年的历史，监管制度和法律系统都相当成熟完美，热点的基金注册地有美国、新加坡、香港等地。

香港有限合伙基金制度为私募基金在香港成立并以有限合伙情势组建提供了一种选择。LPF旨在吸引投资基金在香港设立和运营，这是将香港发展为成熟的基金服务中心的要害一环。

香港有限基金LPF制度的重要特性

1、构造简略

依据有限合伙协定，至少由一名普通合伙人（GP）和一名有限合伙人组成。

GP可以是个人、香港私人有限公司、注册的非香港公司、注册的LPF、依据《有限责任合伙条例》（第37章）（LPO）或外国法律注册的有限责任合伙。

2、法人身份

与重要基金中心（例如开曼群岛）雷同，LPF没有独立法人资历。

3、注册方案

向香港公司注册处申请将基金注册为注册的LPF必需由提交人（即注册的香港律师事务所或获准执业香港法律的律师）提交申请。

4、任命投资经理、审计师和负责人

1）必需任命一名投资经理（可以是普通合伙人，18岁以上的香港居民或在香港注册的公司）来执行日常的投资管理职能；

2）必需任命审计师来审计LPF的财务报表；

3）必需任命一名负责人，以执行《打击洗钱及可怕分子资金筹集条例》（第615章）附表2所规定的预防性反洗钱/反恐筹资（AML/CTF）办法。

5、妥当保管资产

必需确保对基金资产进行恰当的托管支配。

2.有限合伙基金成立步骤

1、注册申请递交

与香港其他类型的公司一样，想要成立香港有限合伙基金，也须要向公司注册处处长提交注册申请。但有限合伙基金想要成立，除了须要满足一般性尺度之外（如机构名称、股东和董事基础信息、营业地址信息等基础资料），还须要合乎资历的专业人士（香港律师行或持有香港律师牌照的境外律师）向香港公司注册处处长递交相干资料。在递交资料的同时，须要附加递交申请的律师资料（重要为递交律师全名及接洽地址）。

2、行政审批

当香港公司注册处处长接受有限合伙基金注册申请后，即进入行政审批环节。当该基金注册申请通过后，香港公司注册处处长会向申请人发出注册证明书。但如果香港公司注册处处长以为该基金成立有失妥善，则会谢绝注册申请（也会发出谢绝注册通知）。此时基金申请人可就谢绝注册向香港法院提交上诉进行抗辩，但必需在香港公司注册处处长作出谢绝注册申请后的42天内提出。

3、商业登记证办理

当有限合伙基金取得容许注册通知后，基金普通合伙人须要在1个月内办理相应商业登记证，以完成有限合伙基金必要的注册程序。

3.香港有限合伙基金的优势

1、注册设立和解散机制非常简便。

在香港，合伙企业的注册进程非常简略。将注册为有限责任合伙的申请表格连同所需费用交予公司注册处，可以在一周内获发有限合伙企业注册证书。

2、无投资金额、投资规模限制，合伙人可自由制订合伙条款。

香港LPF的投资规模规模很广，几乎可以投资各种不同类型的项目。LPF的合伙人还可以享有与该基金有关的合约自由，且对资本或投资规模也没有任何限制或最低要求。

3、信息资料相对保密。

条例草案未针对LP订明任何身分或资历限制。也就是说，LP不必是受香港证监会监管的持牌人士，甚至不必是香港居民。虽然LPF的树立是由公司注册处管理、公司注册处将维护LPF的注册以及每个LPF名称的索引，但是LP的身份不会在此公共注册簿中披露。

4、可以享受利得税免税，无资本利得税和印花税。

在满足必定的条件下，有限合伙基金可以享受统一基金豁免系统下的利得税豁免。此外，香港无资本利得税和印花税，LPF基金及其合伙人可以因此有较大的税收收益。

注册有限合伙基金比注册普通香港公司须要更加专业的人士从中协助。海外基金有很多优势，但也存在必定的风险，如汇率风险，所以在实际投资进程中须要对各方面潜在的风险做好相应的应对方案，用来规避风险。