1.设立离岸基金的要点

因为设立离岸基金涉及的问题很多，因此设立起来会比拟繁琐庞杂，为了不拖慢离岸基金设立的进度，在设立前须要将离岸基金架构的核心要点斟酌清晰，这样架构搭建起来就便利多了。

1、基金注册地

海外基金注册地多数位于离岸群岛，其中以开曼群岛最为常见。亚洲金融中心香港以及新加坡也备受关注。选择基金注册地应依照如下优先顺序进行斟酌，便于做出最佳选择：

1）投资人偏好

譬如是否表现倾向投资香港或新加坡的基金或者对传统开曼架构没有异议？会斟酌的包含不限于税收成本、隐私信息以及安全性等因素。、

2）管理团队偏好

譬如管理团队之前就已经管理过海外基金，愿望跟着当时的习性做一支一样的。或者还是愿望选择最常规的架构就可以。

2、基金架构

当你决议了基金注册地之后，更容易对基金架构做出选择。开放式基金绝大多是采取公司型的基金架构。综合斟酌以下情形：

1）是否只发行一支基金（产品）（无论单一策略或者多策略）；

2）发行多个不同策略的独立基金（子产品）；

3）是否接受美国投资人认购。

3、投资策略

明白基金的投资策略是必需的，并且对以下方面有很大赞助：

1）依据投资策略构建基金架构；

2）便于基金服务约定价；

3）便于基金银行开户；

4）便于法律文件起草。

4、基金开放申赎/估值频率

海外开放式基金的估值频率一般为每月，且“估值频率”不低于“基金开放申赎频率”。注意以下因素可能会影响运营成本：交易量大、估值频率高、费率构造庞杂、非尺度化的底层资产（OTC、私募债）、基金派息。

5、最低认购金额

大部分的海外基金都会有最低认购金额（或/以及投资人资历）的要求。开曼金融管理局登记的基金一般首次认购最低10万美元起。如果管理人盘算下调最低认购门槛，则极有可能会增长额外成本。

6、金融牌照

在现今全球监管环境下，没有金融牌照确切寸步难行。尤其是海外基金管理人或者投顾，在大部分情形下他们两者中之一必需持牌。无论是自行申请还是接通道，这里都须要预留恰当的预算。

7、成本

掌握成本很主要。多数情形下，常规的开曼基金架构须要数万美元的设立费用（包含律师费、收费、服务费等），大部分都可以在后期计入基金成本。在律师动手起草文件之前要三思肯定相干框架，尽量避免做大的架构调整，因为此举极有可能须要重新获取报价，因此拉长整个设立周期。

8、时光

设立海外基金须要清楚的时光筹划。从零开端到投资人入金可能须要长达2-3个月时光，您作为核心管理人更加须要参与其中，包含审核文件、参与开户、学习以及了解付款流程、合规要求、管理投资人预期以及协助他们认购等等。

2.离岸基金的重要情势

1、私募股权基金

即PrivateEquity，简称PE，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方法。私募股权投资的资金起源，既可以向社会不特定公众募集，也可以采用非公开发行方法，向有风险鉴别和承受才能的机构或个人募集资金。由于私募股权投资的风险较大，信息披露不充足，故往往采用非公开募集的情势。

设立PE的多为投资人数较少的群体，个人或家庭，其投资人数为15人上限，所针对的投资项目或所持有的资产都相对固定与稳固。

2、对冲基金

HedgeFund，人们把金融期货和金融期权称为金融衍生工具(financialderivatives)，它们通常被应用在金融市场中作为套期保值、规避风险的手腕。随着时光的推移，在金融市场上，部分基金组织应用金融衍生工具采用多种以盈利为目标投资策略，这些基金组织便被称为对冲基金。

3.离岸基金设立流程

1、投资项目标选择与调查；

2、基金经理Manager，基金管理人Administrator的选定；

3、请当地持牌照的参谋撰写法律文件并做登记设立基金；

4、开设CashAccount与InvestmentAccount；

5、投资人入资进CashAccount；

6、基金管理人进行尽职调查KYC；

7、基金经理发出指令容许基金管理人将资本转入InvestAccount；

8、Broker运作；

9、基金管理，包括行政，会计，财务，净值计算NAValculation等，一般为月报或季报。

4.离岸基金比在岸基金的优势在哪些方面

1、法律环境不同。基金离岸与在岸面I临的是不同的法律环境香港律师公证费用是多少，离岸基金一般设立在离岸中心(offshorecenter)，如开曼群岛(CaymanIslands)、英属维尔京群岛(BritishVirginIslands)及百慕大(Bermuda)，其所在地的法律环境相对宽松。

2、融资环境不同。我国私募股权基金市场刚刚树立，缺少足够的机构投资者，而且也多愿意自己设立子公司进行管理，证券公司直投基金，以及离岸基金信托公司均采用的是自己管理的模式，这会使境外基金落户内地后融资比拟艰苦。

3、项目资源不同。离岸基金靠岸，也蒙受不熟习本地市场的困境。所以，一些离岸基金与当地国有资产管理部门合作，实现了国资的本土资源与外资的先进管理经验的联合。但国有资产管理的烦琐程序，以及文化差别，又加大了合作难度和会谈成本。

4、投资策略机动程序不同。离岸基金着陆后，依据我国的私募基金法律环境，受到若干限制，最重要的是必需将证券投资从私募基金投资组合中排除出去。

5、退出渠道不同。虽然沪深两市2008年最新修订的股票上市规矩原则容许境外公司到中国境内上市，但在此之前，或以后一段时光内，离岸基金重要通过红筹上市方法实现退出，即两头在外的经营模式。

正因为在岸基金和离岸基金的这些差别，所以投资者在注册基金的时候都选择在海外设立。当然，海外设立基金也并不简略，由于海外的法律政策和国内的不一样，在设立进程中也会见临着文化差别、法律条例差别带来的艰苦，所以在设立海外基金进程中，必需要有熟习整个基金设立以及各项运营细节的专业团队。