IPO必读！上市架构搭建进程的税务难题
时间：2021-02-24 作者：港勤商务 浏览：
1.三种常见的境内外上市架构
一、红筹架构，即中国境内的公司（不包括港澳台）在境外设立离岸公司，然后将境内公司的资产注入或转移至境外公司，实现境外控股公司海外上市融资的目标。二、VIE架构，即可变好处实体，又称协定掌握，是指境外注册的上市实体与境内的业务运营实体相分别，境外的上市实体通过协定的方法掌握境内的业务实体，业务实体就是上市实体的VIE。三、典型的A股架构，即在中国成立的纯内资公司。依据企业的类型不同，上市及登陆“新三板”企业应用区域性税收优惠进行架构优化可以分为以下两种类型：企业经营导向的税务架构：对于以实体运营为导向的公司而言，可以在有税收优惠的低税负地域成立子公司，子公司的营业规模应符合税收优惠政策规定的产业，在掌握好加工制作公司与低税负地域公司交易纳税调整风险的同时，各地分销机构成立分公司情势，以实现其出售收入和低税负地域公司合并缴纳企业所得税，同时整合公司目前在各地的采购、加工制作、物流、分销资源，优化供给链管理，实现税务架构最优化。资本运营导向的税务架构：对于以资本运营为导向的公司而言，可以充足将境内外运营架构有机的连接，不仅有利于实现税收成本的最小化，还可以实现金融、财富管理的功能境内外上市架构概览
2.境外红筹搭建进程的五个税务问题
为实现境外上市，企业会见临将公司从纯内资变为红筹架构或VIE的情形，问题通常包含：
1、境内股东退出。以个人还是公司/合伙企业投资人情势退出，以股权转让还是减资方法退出，涉及到不同的税务处置。2、境外架构搭建。企业可以境外搭建镜像于境内的持股架构，也可以通过股权转让收购境内公司，但税负各不雷同。3、境内利润分配。在税收协议下，境内运营实体对外支付股息时的预提所得税优惠税率。4、员工持股平台。股权激励筹划下，员工直接持股或者通过股东等代持方法会对公司发生不同的税收影响。5、投资人税基丧失问题。如果投资人通过ODI，以名义价钱投资在开曼公司，其未来退出时的投资成本会受到不利影响。
3.股权改制中的税务考量
1、股权激励的税务考量
依据财税[2016]101号规定，符合条件的公司对员工进行股权激励的行权所得，可依照财产转让所得实用20%个人所得税税率，而不是实用本来规定的3%-45%的工资薪金税率，但该文件只实用境内居民企业，不实用在境外上市的公司。2、资产剥离、分立、转让进程的计划股权改制通常随同着资产转让分割、股权转让、企业合并与分立，该进程往往也会采取一些特别处置，如以股权转让替代不动产转让，分立进程中实用特别税务处置等。3、股权、资产作价的计划基于税务与资金的须要，许多公司在股权改制进程中会对资产或股权以低价或平价转让，以减少税费支出，但如果价钱过低可能引起一系列税务麻烦。4、股改进程中增资扩股以资本公积、未分配利润转增
注册资本也是许多民营企业个人所得税的高风险区，故也应关注该进程中的个人所得税是否正常缴纳或申请相干税务优惠，受让人是否代扣代缴个人所得税。
4.VIE的税务考量
1、上市融资后，资金须要进入外资独资公司。资金的入境及其结汇须要遵照外汇局的相干规定，通过外债或增资情势向境内公司注入资本，会见临不同水平上的中国部门的监管。
2、VIE将其所得分配给独资公司时，一般会通过服务合同或商标技术合同下支付服务费或特许权使用费的方法。在此进程中通常须要注意转让定价的方法选择和利润率的认定。3、某些情形下，VIE架构即使支付了服务费，仍会有必定的留存收益，几年下来累计金额也会很大。企业须要提前加以研讨，找寻可行的最优方案。4、外资独资公司从VIE获得收入后，通常会斟酌通过支付股息、服务费或特许权使用费的方法将其付往境外。在这个进程中须要斟酌分配股息能否享受优惠税率、接受服务是否符合增值税免税条件、特许权使用费代扣代缴企业所得税和增值税等税务问题。今日小编在梳理相干理论的基本上，具体介绍了境内外上市架构种类、可能遇到的税务问题以及税务考量，然而，在上市架构的实际操作中，还会有诸多因素会造成影响，还需进行整个交易的背景与商业上的考量。搭建税务架构和计划，可以减轻税收负担。如果发现目前架构对下一步的扩张或资本运作有很大的阻碍，企业应尽早搭建或者优化自身架构。
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